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채권투자 안내

채권이란?

채권이란 정보, 공공기관, 금융기관 또는 주식회사가 투자자들로부터 비교적 거액의 장기자금을 일시에 조달하기 위하여 발행하는 유가증권으로 일종의 차용증서입니다.

채권특징

  • 확정이자부증권

    채권 발행 시 만기까지의 원리금 지급기준이 확정되어 있는 확정이자부 증권

  • 기한부증권

    채권은 원리금 상환일에 따라 만기가 정해져 있는 증권

  • 이자지급증권

    채권발행자는 일정기간에 따른 발행조건에 따라 이자를 지급하는 증권

  • 장기증권

    채권자는 발행에서 상환까지의 기간이 상대적으로 장기인 증권

  • 상환증권

    채권은 미래에 어느 시점에서 발행자가 반드시 상환하고 원리금을 지급해야 하는 증권

채권장점

  • 안정성(Safety)

    채권은 발행주체가 정부, 지방자치단체, 특수법인 및 상법상의 주식회사이기 때문에 안정성이 상대적으로 높습니다.
    시장위험의 경우에는 만기까지 보유함으로써 위험 회피도 할 수 있습니다.

  • 수익성(Profitability)

    투자자가 채권을 보유함으로서 얻을 수 있는 수익으로 이자소득과 채권가격의 변동에 의하여 발생하는 시세차익이 있습니다.
    채권투자시 이자소득(발행금리)은 과세 되지만, 시세차익(발행금리 외 수익) 부분에 대해서는 비과세되어 절세측면에서도 유리하다고 할 수 있습니다.

채권과 주식 차이

채권과 주식 차이 - 구분,채권,주식으로 이루어져 있는 표
구분 채권 주식
발행자 정부, 지자체, 특수법인, 주식회사 등 주식회사
자금조달방법 타인자본 자기자본
소유자의 지위 채권자 주주
소유에 의한 권리 사업실적에 관계없이 약정이자 수령권리 결산 시 사업이익금에 따른 배당금을 받을 권리
원금상환 만기에 상환(기한부 증권) 상환하지 않음
경영권 참가 경영에 관여 불가능 주주로서 의사결정에 참여가능

발행 주체에 따른 분류

발행 주체에 따른 분류 - 구분,내용으로 이루어져 있는 표
구분 내용
국채 국회의 동의를 받아 정부가 발행하는 채권으로, 정부가 원리금지급을 보장하는 신용도가 높은 채권
  • 국고채권, 재정증권, 국민주택 등
지방채 지방공공기관이 지방재정법의 규정에 의거하여 필요한 자금을 조달하기 위해 발행하는 채권
  • 지역개발채권, 도시철도채권, 도로공채 등
특수채 한국전력공사, 토지개발공사 등과 같이 특별한 법률에 의해 설립된 기관이 특별법에 의하여 발행하는 채권
  • 한국전력채권, 토지개발채권, 한국가스공사채권, 예금보험기금채권 등
금융채 특수 금융기관(산업은행, 중소기업은행, 수출입은행, 농/수협)에서 발행하는 채권
  • 산업금융채권, 신용카드채권, 할부금융채권, 통화안정증권 등
회사채 상법상의 주식회사가 발행하는 채권
  • 보증사채, 담보부사채, 전환사채(CB), 교환사채(EB), 신주인수권부사채(BW) 등

이자지급방법에 따른 분류

이자지급방법에 따른 분류 - 구분,내용으로 이루어져 있는 표
구분 내용
이표채 만기 전까지 이자지급일에 정기적으로 이자를 지급받는 채권으로 가장 일반적인 채권
  • 회사채, 3년 이하 국고채
할인채 액면금액에서 만기일까지 이자를 미리 할인한 금액으로 발행하는 채권
  • 통화안정증권, 재정증권 등
복리채 이자지급기간 동안 이자를 복리로 재투자하여 만기상환 시 원금과 이자가 동시에 지급되는 채권
  • 국민주택채권, 지역개발채권 등

보증유무에 따른 분류

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구분 내용
보증채 원리금의 상환을 발행회사 이외의 제3자가 보증하는 채권
무보증채 원리금 상환에 대하여 제3자의 보증 없이 발행회사의 신용을 근거로 발행하는 채권

용어설명

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종목명
(종목코드)		 매수수익률 세후수익률
(연)		 세전수익률
(연)		 매매단가 주문가능수량
(원)		 만기일자 잔존일수 신용등급
효성화학4-1 2.250% 1.861% 2.200% 10,075.00 77,000,000 2023.02.17 974일 A

일반적인 구조에 대한 이해를 돕기 위한 채권검색 예시 화면입니다.

항목설명

항목설명 - 구분,내용으로 이루어져 있는 표
구분 내용
매수수익률
  • 채권매매 시 투자자에게 적용되는 수익률로 매매의 기준이 되는 수익률입니다.
  • 채권의 만기 보유 시 발생될 [이자수익+자본손익+이자]에 대한 재투자수익까지 모두 포함한 예상 수익률로서 만기수익률이자 모든
    현금흐름을 현재 채권가격과 일치시켜주는 내부수익률이라 할 수 있습니다.(세금이 차감되지 않은 수익률)
세후수익률 투자자로부터 기대되는 미래 세후 현금흐름의 현재가치와 채권의 현재가격을 일치 시켜주는 할인율로 실제 세후 투자 수익률입니다.
세전수익률 세후수익률을 개인 이자소득세율인 15.4%(주민세포함)를 적용하여 세전으로 환산한 수익률입니다.
매매단가 채권매매시 사용하는 가격을 의미하며 액면 10,000원을 기준으로 채권수익률 계산시 사용합니다.
주문가능수량 채권의 주문가능한 수량을 의미하며, 매입금액 계산시 수량*단가/10,000로 계산합니다.
만기일자 채권금액이 지급되는 날로 보통 지급기일이라고도 합니다.
단, 만기일이 법정휴일일 경우는 익영업일날 지급합니다.
잔존일수 채권의 매매일로부터 만기일까지의 남은 기간을 의미합니다.
신용등급 기업의 상환 능력에 따라 한국신용평가(KIS), 한국신용정보(NICE), 한국기업평가(KMCC)등 신용 평가 기관이 매기는 등급을 말합니다.